кризис в России

Это видео родилось из нарезки моих ответов слушателям курса ТРИ КИТА ИНВЕСТИЦИЙ. Я думаю, что оно будет интересно многим, кто интересуется инвестициями и экономикой. Я постарался изложить какие-то общие концепции, а также высказал своё мнение, а также рассказал о книгах, которые полезны для изучения кризисов. В монтаже видео мне помог Игорь Исаев, за что ему огромное спасибо, и я не мог не вставить логотип УК ФБ АВГУСТ. Уверен, что она не помешает просмотру.

Тайм-коды:
00:00 Пролог
01:15 Про роль кризиса в капитализме, и финансовом уничтожении активов.
04:28 Что показал «кризис» 2022 года, какие «идеи умерли», и как надёжные активы могут стать абсолютно бесполезными.
06:07 Современные кризисы и влияние иностранного капитала на кризис в отдельной стране.
11:08 Оговорка про мои мысли. Никому не удавалось предсказать больше одного кризиса
12:19 Книги про кризисы
23:17 Полезные книги, которые дают представление об экономики США в разные исторические периоды
34:22 Заключительные слова, анекдот и почему с «экономистами каши не сваришь» :)

( Читать дальше )

👉Вчерашнее закрытие дневной свечи в паре USDRUB на отметке 99.76 стало новым максимумом по закрытию торгового дня с 22 марта 2022 года. Сегодня курс рубля уже успел побывать выше отметки 100.

👉Ранее я уже разбирал почему дополнительные продажи валютной выручки не смогут повлиять на курс рубля по аналогии с мартом 2022 года. Как мы видим, мои рассуждения оказались правильными.
👉Сегодня зампред ЦБ РФ Заботкин дал комментарий, что ЦБ РФ видит необходимость поддерживать умеренно-жесткую ДКП в течение всего 2024 года.
👉Так же позитивными прогнозами поделился Министр финансов Силуанов, заявив что дефицит бюджета РФ в следующем году не превысит 1% ВВП, а рост экономики в следующие 3 года будет сохраняться на отметке 2,2% — 2,3%.
👉При этом Россельхозбанк уже прогнозирует дальнейшее повышение ставки ЦБ на 1% на следующих 2-х заседаниях. При этом Совкомбанк ожидает повышения на 1% на каждом следующем заседании в ноябре и декабре.
👉Коммерсант ранее попытался объяснить, что «медвежья» игра против российской валюты ведется участниками рынка на фоне завершения налогового периода, снизившего предложение экспортной выручки. В отсутствие новых шагов поддержки рубля со стороны финансовых властей курс доллара, по мнению аналитиков, может закрепиться выше 100 руб.

( Читать дальше )

👉Как я и писал ранее, правительство создало поддержку рубля исключительно за счет словесных заявлений о том, что готовы принять достаточно жесткий набор ограничений и курс 100 и выше не устраивает.

👆🏻Единственной новостью, которая подразумевала какие-либо реальные действия для исправления ситуации, это новость  о «добровольной» продаже экспортерами валютной выручки, которая была опубликована 17 августа.
👉Как мы видим сейчас, все эти меры помогли рублю укрепиться на 9%, до отметки 92,54. Как мы видим, 17 августа цене удалось вновь протестировать локальные минимумы, а затем рубль начал снова плавно ослабевать.
👉На вчерашнем выступлении президент России Путин призвал правительство и ЦБ пристальнее контролировать отток капитала и работать над ограничением спекулятивного спроса на финансовых рынках. Так же президент отметил, что бюджет в 3-м и 4-м квартале будет сведен с профицитом, а бюджетная ситуация устойчивая.
👆🏻Но в тоже время были опубликованы данные, что МРОТ будет повышен с 1 января 2024 сразу на 18,5%. О том, что из-за падения курса и последующего разгона инфляции государству придется повышать расходы на бюджетников, что будет негативно отражаться на бюджете, я уже писал ранее. Как мы видим, процесс запущен и расходы уже придется увеличивать.

( Читать дальше )

👉Возвращать отмененные обязательства по продаже бессмысленно, считают эксперты. Некоторые компании продают и более 80%.
👉Часть средств, которая остается за рубежом, нужна для оплаты импорта, в том числе оборудования и комплектующих.

👆🏻Все-таки ограничения некоторые ввели, пусть и под соусом «добровольных» продаж. Рубль на этой новости резко укрепился.
👉С учетом ситуации с экспортной валютной выручкой, посмотрим, на сколько этого хватит.
👆🏻Если вспомнить высказывание первого вице-премьера Андрея Белоусова, который высказался на ПМЭФ в середине июня этого года, что оптимальный и комфортный курс доллара для России находится в диапазоне 80-90 рублей за доллар, то текущие цели правительства становятся понятны.
👆🏻Единственное, что может сейчас создать дополнительные условия для укрепления рубля, это очередная спекуляция. Ранее я писал о мнении одного известного блогера-трейдера (не реклама) — господина Кречетова, что падение рубля происходило по причине крупной спекуляции на фьючерс CNYRUB. Так вот сейчас, по его словам, подобная игра уже идет на укрепление рубля.

( Читать дальше )

👉Помимо того, что в новостном поле вчера появилась информация, что в Госдуме предложили ввести налог на валютные сделки на бирже, так же вышла статья Bloomberg, где со ссылкой не неназванные источники было заявлено, что Россия может вернуть часть мер валютного контроля, чтобы остановить процесс ослабления рубля. Так же было рассказано о непубличном совещании с экспортерами, где было озвучено предложение вернуть норму об обязательной продаже валютной выручки, отмечает агентство. По данным некоторых источников агентства, прогресса в этом вопросе достигнуто не было, еще одно совещание может пройти позже на этой неделе. Затем данную информацию уже подтвердили Интерфаксу три источника, которые участвовали в данном обсуждении.

Кроме этой меры рассматривается запрет на выплату дивидендов и займов за рубеж, даже в рублях и в дружественные юрисдикции, а так же запрет кредитования зарубежных трейдерских подразделений и запрет других сделок, которые можно классифицировать как вывод средств за границу.

( Читать дальше )

👉И так, внеплановое заседание ЦБ РФ завершилось. Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку с 15 августа 2023 года на 350 б.п., до 12,00% годовых. Теперь ставка ЦБ РФ находится на максимальных уровнях с марта 2022 года.

👉Из пресс-релиза следует, что данное решение принято в целях ограничения рисков для ценовой стабильности. Дальнейшие решения ЦБ будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
👆🏻При этом никаких мер по ограничению вывоза капитала и никаких ограничений для спекулянтов не последовало. В итоге мы увидели резкое укрепление с открытия рынка до отметки 92.60, но затем курс вновь начал расти и в данный момент находится чуть выше 98.
👉Но, как всегда, есть один момент. Обычно повышение ставки помогает укреплению валюты за счет того, что это привлекает инвесторов, которые покупают валюту повысившего ставку ЦБ за счет другой валюты.

( Читать дальше )

👉Думаю, что вы уже из каждого утюга услышали, что курс преодолел отметку 101.
👉В пятницу я писал, что закрытие рынка выше 99 открывает дорогу к следующему уровню сопротивления в диапазоне 102.80 — 103.50. Как мы видим, рынок закрылся в пятницу на отметке 99.43 и уже с открытия торгов курс продолжил рост.
👉Financial Times выпустил статью, где объясняет рост курса рубля ростом военных расходов и падением экспорта. Помощник Президента Максим Орешкин в интервью «ТАСС» заявил, что слабый рубль осложняет структурную перестройку экономики и нужен сильный рубль. Основной же причиной снижения рубля он обозначил мягкую ДКП от ЦБ РФ. Так же чиновник отметил, что укрепление рубля ожидается в ближайшее время. В тоже время пресс-служба ЦБ РФ ответила на запрос «Интерфакса», что ЦБ по-прежнему не видит угроз для финансовой стабильности в текущей динамике курса рубля. При этом ЦБ может повысить ставку на следующем заседании для стабилизации инфляции на уровне 4%.
👉Соотношение покупателей и продавцов среди физ. лиц во фьючерсе на USDRUB по данным Московской биржи имеет перевес последних: 38,4% покупателей против 61,6% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящего движения.

( Читать дальше )

👉Как я писал ранее, диапазон 95-97 являлся уровнем сопротивления и сейчас мы наблюдаем достаточно резкий пробой данной отметки.

👉При этом торговый баланс в последние месяцы стал профицитным, а текущий дефицит сохраняется на достигнутой еще в первом квартале 2023 года отметке в 2,8 трлн. руб.
👉Как я и предполагал, основной причиной текущего ослабления рубля стал отток капитала. Совсем недавно были опубликованы данные по оттоку капитала из РФ за 2022 год. Показатель составил рекордные 243 млрд. долларов, что оказалось выше значений 2008 года (143 млрд. долл.) и 2014 года (165 млрд. долл.).
👉Аналитики определили 4 основных канала оттока капитала:
— Торговые кредиты и авансы (66 млрд. долл.), так как теперь кредитование экспорта перешло из иностранных банков в российские, а условия импорта стали более жесткими — поставщики просят аванс или предоплату.
-Погашение займов (62 млрд. долл.), так как российские банки и компании больше не могут рефинансировать взятые ранее кредиты, то приходится гасить текущие. Об этом я так же упоминал в своих постах про рубль.

( Читать дальше )

        Приехала в родовое поместье и увидела воочию, что в деревне полным ходом начался финансовый кризис. Всю информацию получила
от соседей и подруги. Подруга, которая получает три зарплаты, достойные для сельской местности, и подрабатывает риэлтором,
пожаловалась, что денег ей не хватает. Вот она теперь покупает полбуханки черного хлеба ежедневно, а раньше покупала самый вкусный
дорогой белый хлеб и выкидывала остаток в мусорку. В этот раз у нее на столе не было конфет по 600 рублей за кг. И мандаринов тоже
не было.
        Она пожаловалась мне, что сосед по дому взял в долг 1000 рублей на 1 день, но так и не вернул деньги, хотя прошло уже 10 дней.
А знакомая парикмахерша, предприниматель, у которой нет отбоев от клиентов, взяла у нее 5000 рублей на 2 дня и исчезла. Она, конечно,
каждый день проходит мимо ее окна, но к ней в подъезд не заходит.
        Парихмахерша пожаловалась моей подруге, что ей за работу — за стрижки и прически, денег не дают, обещают принести после получения

( Читать дальше )

Российская экономика к лету 2022 года немного оправилась от весеннего шока, случившегося после 24 февраля сразу после новостей о спецоперации российской армии на Украине. Тогда мгновенно обвалился рубль по отношению к другим валютам, а спустя некоторое время западные страны наложили максимально тяжелые экономические санкции. Но даже несмотря на укрепившийся сейчас рубль и остановленный рост цен, все понимают, что мы в начале большого и длительного экономического кризиса. Конечно, многих интересует, как долго он продлится? Эксперты в ходе онлайн-конференции Finam.ru «Российская экономика меняет курс: краха не будет, как и роста» поделились своим мнением на этот счет.

Сергей Суверов, инвестиционный стратег УК «Арикапитал»: Кризис будет долгим, может продлится несколько лет. Проблема в том, что ухудшается макростабильность — будет дефицит бюджета, вырастет госдолг, при том что возможности заимствовать за рубежом ограничены, потенциал есть у импортозамещения, но оно неизбежно приведёт к снижению качества товаров для потребителей, качество жизни населения ухудшится. Валюта вступает в период усиленной нестабильности.


( Читать дальше )